이 책은 시대를 논하지 않고 과거 현재 미래에도 통하는 방법이라고 난 확신한다. 지금 현존하는 투자대가 워런버핏이 스승으로 모시고 이 방법으로 자산을 100 조이상 모았다. 우리도 100조 까지는 안이더라도 100억까지는 이 방법으로 도전해볼 만하지 않나 싶다. 위대한 기업이라 함께하는 방법을 글로 남겨 보겠다.
위대한 기업에투자하라 성장주 발굽법
책에서는 위대한기업에 투자하고 주식을 안 팔고 오랫동안 가지고 있어야지 좋은 성과를 낼 수 있다고 말한다. 하지만 많은 사람들이 그렇게 하지 못하는 이유는 심리가 아닌가 싶다. 가격이 오르고 내리고 하는 단계에서 사람들은 팔아버린다. 회사를 보는 게 아니라 차트와 가격을 봐 그런 선택을 하지 않았나 싶다. 이 책 저자 필립피셔는 회사의 성장 가능성을 보고 성장할게 많이 남았으면 그냥 주식을 가지고 있는다. 절대 안팔주식에 투자한다고 한다. 그리고 배당을 주는 기업보다 이익이 나면 회사에 재투자해 연구개발비로 써 더 좋은 제품을 만들어야 좋은 회사라고 한다. 그럼 어떻게 좋은 회사를 발굴하냐 저자는 좋은 경영진을 가진 회사 영업이익률이 좋은 회사 좋은 노사를 가지고 있는 회사를 잘 봐야 한다. 개인투자자가 그럼 어떻게 이걸 찾냐 그 방법은 산업에 대한 공부이다. 공부를 하다 보면 영업이익률이 어떻게 하면 좋아지는지 이 회사의 상품과 서비스는 어떤지 경영진은 주주와 소통을 잘하는지 불리하예 기는 침묵하는지 아니면 대화로 설명을 하는지 알아보고 이 회사의 상품과 브랜드가 미래 장기적인 이익에도 나올 것인지 확인한 다음에 투자를 하는 게 맞다. 그리고 브랜드력이나 상품이 계속 잘 팔리면 이주식은 안 판다. 그럼 언제 파냐 이 회사가 성장이 끝났을 때 매도 한다.
위대한 기업에 투자하라를 따라하는 워런버핏
이 책의 내용을 가장 잘 따라 하는 사람은 워런버핏이 아닌가 싶다. 버핏은 찰리멍거를 만나기 전에는 스승님인 그레이엄 투자방법을 따라 했다. 난 지금은 버핏이 스승인 그레이엄 방식을 따라 하지 않는다고 생각한다. 그레이엄은 회사 시가총액이 회사가 가지고 있는 자산보다 싸면은 사서 바 싸질 때까지 기다리는 방식을 썼다고 한다. 하지만 이 방법을 때라 한 버핏은 초반에는 돈을 벌었지만 이 방법은 담배꽁초투자법 한번 빨고 버리면 없는 방법이라고 생각했다고 한다. 그 이유는 버핏이 자시회사 버크셔를 주식을 사고 나서 뼈저리게 경험한 게 아닌가 싶다 당시 버크셔는 회사 시가초액에 비해 현금이 많았던 버크셔를 투자해 자산에 가치만큼 오리기 기다렸다고 한다. 하지만 버크셔는 본업에서 마이너스를 계속 기록하여 있는 현금을 계속 써야 했으면 결국 현금을 바닥이 나고 주식을 오르지 못했다고 한다. 이때 이후 버핏은 투자 스타일이 완전히 바뀌었다. 그걸 증명한 투자가 코카콜라다 당시 회사가 자산에 비해 많이 비싸다고 평가받은 코카콜라는 전 세계에 음료가 계속 뻗어나가고 있는 상품을 가지고 있었다. 버핏은 좋은 상품과 브랜드력이 있는 이 회사를 꽤 비산가격에 매수해 지금까지 팔지 않고 있다고 한다. 37년째 투자 중이면 주가는 22배 정도 올랐다고 한다. 이렇게 좋은 상품이 잘 팔리면 회사에 아무런 문제가 없다고 판단을 하여 주식을 팔지 않는다. 여기서 제일 중요한 것은 회사의 이익이다. 이익이 잘나려면 좋은 상품을 가지고 있어야 한다. 투자할 때 기업에 대한 공부와 산업에 대한 공부가 필요한 이유가 아닌가 싶다.
위대한 기업에 투자하라 나의 활용법
나 또한 투자자로서 필립피셔 워런버핏만큼 투자를 잘하지 느 못하지만 그들을 따라 하려고 노력한다. 나 같은 경우는 투자를 할 때 산업부터 고른다 각종 뉴스와 책을 읽어 어떤 산업이 잘될 것 같다고 판단을 하여 기업에 대한 공부를 한다. 그리고 투자를 해 3년을 기다린다. 예를 들어서 과거에 핸드폰이 많은 사람에게 보급이 안되었을 때 통신사 주식을 사 10명 중 1명 2명만 가지고 다닐 때 투자하여 10 명중 9명이 가지고 있을 때 판 사람이 많은 돈을 벌었다고 한다. 이처럼 산업에 대한공부가 필요하고 제일 중요한 거 어떤 산업이 미래에 잘될 것을 알았으면 어떤 기업이 시장의 파이를 많이 먹을 것이냐를 공부를 해야 한다. 그래서 기술력 공부 브랜드 공부를 하여야 하는 이유다. 난 미래에는 전기차가 잘 될 것이라고 판단하여 전기차 배터리를 만드는 회사에 투자를 하였다. 지금은 전기차가 많이 없지만 나중에 도로에 전기차가 100 대중 50대가 돌아다니면 주식이 오르 것이라고 판다해 일부를 팔고 평생 가지고 갈 것이다. 이처럼 자신만에 투자방법을 정해 체크리스트를 만들면 현명한 투자가 되지 않겠나 싶다. 우리 모두 위대한 기업에 투자를 하여 부자가 되자